什麼是複利？單利和複利差在哪？
單利（Simple Interest）只計算「本金」的利息，利息不再產生利息。
複利（Compound Interest）則是「本金 + 已累積利息」一起繼續產生利息，也就是俗稱的「利滾利」。
公式比較
| 類型 | 公式 | 說明 |
|---|---|---|
| 單利 | 最終金額 = 本金 × (1 + 利率 × 年數) | 每年利息固定 |
| 複利 | 最終金額 = 本金 × (1 + 利率)^年數 | 利息每年再投入 |
具體範例：10 萬元放 20 年
假設年利率 7%：
| 類型 | 20 年後金額 | 累積利息 |
|---|---|---|
| 單利 | 24 萬元 | 14 萬元 |
| 複利 | 38.7 萬元 | 28.7 萬元 |
複利讓你多賺了 14.7 萬元，幾乎是單利利息的兩倍。年數越長，差距越驚人。
複利效果有多驚人？72 法則
72 法則是快速估算複利翻倍時間的法則：
翻倍所需年數 ≈ 72 ÷ 年利率
| 年利率 | 翻倍所需年數 |
|---|---|
| 2%（高利活存） | 36 年 |
| 4%（債券 ETF） | 18 年 |
| 7%（全球股市） | 約 10 年 |
| 10%（台股 ETF 長期） | 7.2 年 |
| 15%（積極成長） | 4.8 年 |
這解釋了為什麼長期投資股市（年化約 7–10%）那麼有效——每隔 7–10 年，你的錢就翻一倍。
每月定期定額複利怎麼算？
定期定額（月投入固定金額）的複利公式稱為年金終值公式：
FV = PMT × [(1 + r)^n - 1] / r
PMT = 每月投入金額，r = 月利率（年利率 ÷ 12），n = 總月數
以每月投入 5,000 元、年化報酬 7%、投資 20 年為例：
- r = 7% ÷ 12 = 0.5833%
- n = 20 × 12 = 240 個月
- FV = 5,000 × [(1.005833)^240 - 1] / 0.005833 ≈ 2,624,000 元
總投入本金 = 5,000 × 240 = 120 萬元，但最終累積 262 萬元，多了 142 萬元的複利報酬。
定期定額快速試算表（年化 7%）
| 每月金額 | 10 年後 | 20 年後 | 30 年後 |
|---|---|---|---|
| 3,000 元 | 51.8 萬 | 157.4 萬 | 371.7 萬 |
| 5,000 元 | 86.4 萬 | 262.4 萬 | 619.5 萬 |
| 10,000 元 | 172.7 萬 | 524.7 萬 | 1,239 萬 |
| 20,000 元 | 345.5 萬 | 1,049 萬 | 2,478 萬 |
台灣有哪些投資工具可以享受複利效果？
股票型 ETF（最常見）
台灣投資人最推薦的複利工具：
| ETF | 特色 | 歷史年化報酬（近 10 年） |
|---|---|---|
| 0050（元大台灣50） | 追蹤台股前 50 大，最主流 | 約 10–12% |
| 006208（富邦台50） | 同追蹤台50，費用更低 | 約 10–12% |
| 00878（國泰永續高股息） | 季配息，適合喜歡現金流 | 約 8–10% |
| VT（全球股市 ETF） | 分散全球，降低單一市場風險 | 約 7–9% |
複利效果的關鍵：配息再投入。選擇自動再投入型 ETF 或手動把配息買回，才能發揮完整複利。
其他複利工具
| 工具 | 年化報酬 | 說明 |
|---|---|---|
| 定期儲蓄存款（月複利） | 1.6–1.84% | 保本、低報酬 |
| 儲蓄型保險 | 2–3% | 長期鎖定、流動性差 |
| 債券 ETF | 2–4% | 低波動，適合保守型 |
複利的風險是什麼？
複利不是魔法，有幾個現實要注意：
1. 「負複利」的威力更強
借款的利滾利比存款更快。信用卡循環利息高達 15%，換個角度算：你的債務每 4.8 年翻倍。這就是為什麼要先還高利率債務，再開始投資。
2. 報酬率不是固定的
用 7% 估算長期股市是合理的，但實際每年報酬波動很大（可能 +30% 也可能 -30%）。短期（3 年以內）不建議把需要用到的錢放在股市。
3. 通貨膨脹會侵蝕複利
台灣近年通膨約 2–3%。如果投資報酬率只有 2%，扣掉通膨後實際報酬近乎零。長期投資報酬率至少要超過通膨，才有真正的複利效果。
4. 稅負考量
- 台灣股利所得合併計稅，可選擇 8.5% 可抵減稅額
- 海外所得超過 100 萬元需申報最低稅負
- 複利試算通常是稅前數字，實際到手會略低